养老金不宜进行颠覆性改革

当前的养老保险制度改革重在完善机制，而不宜进行颠覆性的模式调整，也不宜全面引入名义账户制度。

养老保险制度改革绝不能局限于对养老金机制本身的研究和分析，而要从养老金改革措施与民众接受程度之间的关系入手。只有重建和稳定民众对养老金制度的信心，大家才会积极参与这个制度，有了信心的可持续，才能有制度的可持续。

其一，模式调整会动摇国民信心。民众对养老金制度的不信任是当前养老金制度面临的最大危机。在这样的特殊背景下，如果再进行重大的制度模式调整，即便从理论上具有激励性，但这种理论上的激励性未必能够转变为民众实际的积极参保缴费行为，反而容易增加民众对养老金制度的疑虑。

其二，当前制度的个人账户部分已经具有名义账户的特征。目前我国的职工基本养老保险采取了社会统筹与个人账户相结合的模式。当前各地的空账实质上就是所谓的名义账户，已经实现了个人责任与公共责任的分担。因此没有必要把社会统筹的部分也转变成名义账户。

其三，名义账户难以从根本上解决人口老龄化带来的挑战。名义账户在财务上采取现收现付的模式，也就是说，虽然从记账权益上看，缴费记录在了个人账户上，但从总体上看，资金仍然是来源于缴费的年轻人，支付给退休的老人。因此，人口老龄化对现收现付养老金制度带来的挑战是名义账户制度同样无法回避的。

其四，名义账户制带来城乡制度衔接的困境。城镇化和由此带来的城乡统筹是养老保险制度改革必须应对的基本趋势。2014年，原先独立运行的城镇居民基本养老保险制度和新型农村社会养老保险制度合并实施，提高了基本养老保险制度城乡统筹的程度。目前，城镇职工基本养老保险制度和城乡居民基本养老保险制度也有了转移接续办法，但前提是这两个制度都遵循统账结合的基本模式，且城乡居民基本养老保险制度的个人账户是实账而非空账。因此，如果城镇职工的制度采取完全的名义账户制，就会给城乡制度衔接带来问题。